摘要
本文基于无套利理论对股票指数期货进行定价，给出了股票指数期货实际的无套利数学模型，根据该模型可得出:套利者应该根据自身的套利成本判断是否有套利机会，在进行套利交易时应该灵活地运用本文给出的套利交易的变形策略，使套利交易收益更高。
本文利用多智能体系统不确定性结论合成方法(MABM)，将股票指数期货套期保值最小风险保值比率计算的历史数据分析法和预测法进行了综合处理，进而提高股指期货最小风险保值比率的可靠性。基于资本资产的定价模型建立由?风险溢价、基差风险溢价和系统风险溢价三部分构成的股票指数期货套期保值原理数学模型，该模型的运用考虑在规避掉系统风险的前提下，如何使套期保值利润最大化,该模型不仅从本质上反映套期保值实际意义，而且还是传统套期保值理论与现代组合投资套期保值理论的有机结合。
本文采用了BP人工神经网络方法，对股票指数期货投机交易中的期货合约价格进行预测，并经过实证得到比较满意的结果。运用VaR技术测量了美国S&P500股指期货的市场风险，得出在正常市场条件下，监管部门和交易者可以根据日VaR值来调整监管策略和风险资本金的准备率,为我国将来推出股票指数期货交易提供一套有效的风险度量的方法。根据对其他国家和地区股票指数期货监管模式的优劣分析并结合我国的特点,本文构建了我国股票指数期货市场应该采用的一元三级监管制度及其监管措施，为我国进行股票指数期货交易的风险管理进行了前瞻性的研究。
关键词：股票指数期货;套利;套期保值;投机;风险管理
目录
第一章导论
1.1股票指数
1.2股票指数期货
1.3文献综述
1.4创新点
第二章股票指数期货的必要性及其合约设计
2.1股指期货的必要性
2.2股指期货交易的可行性
2.3股指期货合约设计
第三章股票指数期货定价与套利交易策略
3.1无套利理论定价
3.2股票现货与股指期货之间的套利
3.3股票现货与股指期货之间的套利策略的变形
3.4其他类型套利交易及策略
第四章股票指数期货套期保值交易策略
4.1套期保值类型
4.2套期保值的交易原则
4.3股指期货不确定性最小风险保值比率的综合处理
4.4套期保值模型
第五章股票指数期货的投机交易策略及神经网络的应用
5.1股指期货的投机交易概述
5.2人工神经网络
5.3 BP人工神经网络在投机交易预测分析中的应用
5.4 BP人工神经网络在s&p500股指期货投机中的实例分析
第六章股票指数期货交易风险及VaR的应用
6.1交易的风险
6.2 VaR在股指期货交易风险管理中的应用
6.3 S&P500股指期货市场风险的VaR实证分析
第七章股票指数期货风险管理机制研究
7.1国外股指期货市场监管模式
7.2我国股指期货市场监管模式探讨
7.3我国股指期货交易的风险监管措施
结束语
参考文献
攻读博士学位期间科研成果目录
致谢
